Une nouvelle opération financière d’envergure vient d’être annoncée dans l’écosystème esportif. La société GameSquare Holdings, propriétaire de la célèbre organisation FaZe Clan, vient de conclure un accord majeur avec GigaMoon Media pour un montant de 10 millions de dollars sous forme d’obligations convertibles.
Cette manœuvre stratégique s’inscrit dans la volonté de GameSquare d’obtenir des financements non dilutifs. Une partie des fonds servira notamment à rembourser le crédit existant auprès de Yorkville Advisors Global L.P., avec qui GameSquare avait précédemment signé un accord de paiement anticipé (PPA) de 20 millions de dollars en début d’année.
Les modalités de l’obligation convertible, arrivant à échéance le 31 décembre 2025, offrent deux options de conversion : soit en actions ordinaires de GameSquare à 2,50 dollars par action, soit en 5,725 millions d’actions privilégiées de série A-1 de FaZe Media détenues par GameSquare.
Un point important à noter : GigaMoon Media est dirigée par Matt Kalish, président et co-fondateur de la plateforme DraftKings. Cette information prend tout son sens quand on sait que Kalish avait déjà investi 11 millions de dollars dans FaZe Media lors de son lancement. Pour rappel, FaZe Media, créée suite à la fusion entre GameSquare et FaZe Clan, gère aujourd’hui toute la propriété intellectuelle média de FaZe Clan. En juin dernier, GameSquare avait d’ailleurs cédé 25,5% de cette filiale à Richard « FaZe Banks » Bengston, l’un des fondateurs historiques de FaZe Clan, pour 9,5 millions de dollars.
Si GigaMoon Media optait pour une conversion en actions FaZe Media, la valorisation boursière de GameSquare passerait de 32 millions de dollars actuellement à 44 millions de dollars, selon les estimations de l’entreprise.
Justin Kenna, PDG de GameSquare, s’est exprimé sur cette opération : « Ces douze derniers mois, nous avons privilégié des transactions favorables à nos actionnaires en levant des capitaux non dilutifs. L’annonce d’aujourd’hui s’inscrit dans cette continuité. Notre capacité à lever 10 millions de dollars avec un prix de conversion à 2,50 dollars témoigne de l’attractivité de notre plateforme auprès des investisseurs stratégiques. Nous sommes également ravis d’annoncer notre intention de rembourser la ligne de crédit Yorkville. Avec un bilan renforcé et une position capitale consolidée, nous disposons désormais des ressources financières nécessaires pour soutenir nos stratégies de croissance et capitaliser sur les tendances du marché actuelles à l’échelle mondiale. »
